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如何加仓详解_炒股技巧

2014年7月13日  1:04:40   来源:网友   编辑:168炒股学习网    阅读:4098人次

炒股技巧:如何加仓详解

先来设想(xiang)一个(ge)随(sui)机漫步(bu)的价格(ge)波动(看下面(mian)的图(tu),大(da)名鼎鼎的二叉树(shu)图(tu)):

B0是(shi)起(qi)始点(dian),对(dui)应(ying)的(de)价(jia)格是(shi)10元(yuan)。在B0点(dian)以10元(yuan)的(de)价(jia)格开仓(cang)。

开仓后,价格有50%的概率从10元上涨到11元(到达U1点),也有50%的概率是下跌到9元(到达D1点)。假设在1个时间间隔之后价格是到达U1点,上涨到11元。到达U1点之后,价格是有50%的概率从11元上涨到12元(到达U2点),有50%的概率跌回10元(到达B1点)…… 168炒股学习网整理,更多炒股技巧,就到168炒股学习网学习吧,更多炒股技巧等你来拿。

所以,很(hen)容易计算,如果在B0点开(kai)仓(cang),无论是(shi)(shi)开(kai)多还是(shi)(shi)开(kai)空,那么期望收益都是(shi)(shi)0,这意味着只要时(shi)间足够长,交易者最多只能做(zuo)到保本。

炒股技巧:如何加仓详解

1、期望收益为0的(de)时候,加仓是没用的(de)

比方(fang)说(shuo):假设在(zai)B0处开(kai)多1手,没有(you)炒股技巧,没有(you)用的(de)。

(1)顺(shun)势金字塔加(jia)仓

比如,如果价格下跌到D1则(ze)停损收(shou)手(shou);如果上涨到U1,则(ze)加(jia)仓(cang)0.5手(shou)……那么可以计算这种顺势金字(zi)塔加(jia)仓(cang)的期望收(shou)益为:

可(ke)能(neng)性1:50%的概(gai)率下跌(die)到D1,亏损1元,因为概(gai)率是(shi)50%,所以期望收益为50%×(-1)= -0.5;

可能性2:50%的概率上涨到U1,这(zhei)时加仓0.5手,加仓后:

可能性2.1:50%的(de)概率跌(die)回B1,亏损0.5元(yuan),因为概率是(shi)(50%)2=25%,所以期望(wang)收益是(shi)25%×(-0.5)= -0.125;

可能(neng)性(xing)2.2:50%的概率涨到U2,总盈利2.5元,因为概率也(ye)是25%,所以期望收益25%×3= 0.625

所以(yi),总的(de)期望收(shou)益(yi)= -0.5-0.125+0.625=0,仍(reng)然(ran)是零(ling)。所以(yi),炒股技巧要把握好。

(2)逆(ni)势金(jin)字(zi)塔加仓

比(bi)如(ru),如(ru)果(guo)价格上涨到U1就(jiu)止盈收手;如(ru)果(guo)下跌(die)到D1,则加仓(cang)2手……那么:

可(ke)能(neng)性1:50%的概(gai)率(lv)上涨到(dao)U1,盈利1元(yuan),概(gai)率(lv)是50%,所以期望(wang)收(shou)益为50%×1= 0.5;

可能(neng)性2:50%的概(gai)率(lv)下跌(die)到(dao)D1,这(zhei)时加仓(cang)2手,加仓(cang)后:

可能性(xing)2.1:50%的(de)概率涨回B1,盈利2元,概率是(50%)2=25%,所以期望收益(yi)为25%×2=0.5;

可能性2.2:50%的(de)概率跌到(dao)D2,总亏(kui)损4元,因(yin)为概率也是(shi)25%,所以期望收益为25%×(-4)= -1

所以,总的(de)期望收益= 0.5+0.5-1=0,还是零。

2、顺势加仓和逆势加仓的性质
同样以开多、等规模加仓为例:

(1)顺势加仓

顺势加仓有一个很好的性质、也有一个很不好的性质、是炒股技巧常用的一种。。
1)好是好在它可以控制亏损的规模,同时放大盈利。
因为如果要实现加仓,那么第一仓一定是轻仓。比如,事先计划准备5次加仓,那么在等规模加仓下,就要把资金分成5份,在上面图中的B0处开多的资金只投入20%,这样,如果价格跌到D1的话,虽然跌幅是10%,但是总资金只亏损2%。
但是如果价格能一路涨到U3,那么在U1、U2两个地方将分别有等规模的加仓,累计将实现12%左右的总资金收益率。这样,一次的成功就可以顶上6次的失败。可见,炒股技巧多么重要。每一个股民都需要学习炒股技巧,学习如何加仓。

2)不好(hao)的地(di)方是顺势加仓会(hui)大幅(fu)度减少盈利(li)交易(yi)的次数(shu)。

比(bi)如,按照(zhao)上面的图中(zhong)(zhong)的假设(she),如果不采用加(jia)(jia)仓(cang),则在B0处买(mai)多,平均(jun)每1000次(ci)(ci)(ci)(ci)中(zhong)(zhong)有500次(ci)(ci)(ci)(ci)是盈(ying)利的,价格会(hui)涨到(dao)U1。 但是,采用顺(shun)势加(jia)(jia)仓(cang)后(hou),假设(she)是等规模加(jia)(jia)仓(cang),则在B0处买(mai)多1手(shou)(shou)之(zhi)(zhi)后(hou),平均(jun)每1000次(ci)(ci)(ci)(ci)中(zhong)(zhong)有500次(ci)(ci)(ci)(ci)的价格会(hui)涨到(dao)U1,在U1处等规模加(jia)(jia)仓(cang)1手(shou)(shou)之(zhi)(zhi)后(hou):这500次(ci)(ci)(ci)(ci)中(zhong)(zhong)平均(jun)有250次(ci)(ci)(ci)(ci)会(hui)回(hui)(hui)到(dao)D2,虽然价格只是回(hui)(hui)到(dao)10元(yuan),但是由于在U1处加(jia)(jia)仓(cang)1手(shou)(shou),所以总(zong)体上会(hui)亏损1元(yuan)。

另外平均有250次(ci)会继(ji)续上涨到(dao)U2,按规则在(zai)U2处(chu)继(ji)续加仓(cang)1手。第二次(ci)加仓(cang)之(zhi)后: 其中平均又有125次(ci)会跌到(dao)D3,这个(ge)时候(hou)虽(sui)然(ran)在(zai)B0处(chu)开的(de)仓(cang)位(wei)是盈利(li)(li)1元,但是在(zai)U2处(chu)增加的(de)仓(cang)位(wei)是亏(kui)(kui)损(sun)1元,所以总(zong)体上仅仅是打(da)平; 如果用上炒股技巧,就(jiu)知道何时加仓(cang)最为有利(li)(li)。另外平均有125次(ci)会继(ji)续上涨到(dao)U3,如果就(jiu)次(ci)打(da)住(zhu)的(de)话,总(zong)体上是可实现盈利(li)(li)6元。 这样,由于(yu)顺势(shi)加仓(cang),亏(kui)(kui)损(sun)的(de)交易(yi)次(ci)数的(de)比例就(jiu)增加到(dao)了(le)75%,另外有12.5%的(de)交易(yi)只能(neng)打(da)平,只有12.5%的(de)交易(yi)能(neng)实现盈利(li)(li),虽(sui)然(ran)盈利(li)(li)会很大。

换一(yi)个角度,不加仓的(de)(de)时候,只要价(jia)(jia)格上(shang)涨就能(neng)实(shi)现盈利,但是(shi)顺势加仓之后(hou),如(ru)这里(li)所分(fen)析的(de)(de),价(jia)(jia)格必须得(de)至少(shao)连续上(shang)涨3段以上(shang),才能(neng)实(shi)现盈利;连续上(shang)涨2段只能(neng)打平;如(ru)果(guo)只能(neng)上(shang)涨1段,那么最后(hou)的(de)(de)结果(guo)跟一(yi)开始就下跌是(shi)一(yi)样的(de)(de)。

以(yi)前介绍止(zhi)(zhi)损(sun)的(de)(de)(de)(de)效果的(de)(de)(de)(de)时候(hou)指出过,采(cai)用(yong)止(zhi)(zhi)损(sun)会(hui)降(jiang)低(di)交易的(de)(de)(de)(de)成(cheng)功率,对交易者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)(de)心理(li)会(hui)造成(cheng)磨(mo)砺。但是(shi)(shi),采(cai)用(yong)顺(shun)势(shi)加(jia)(jia)仓(cang)的(de)(de)(de)(de)方(fang)法,盈(ying)利交易的(de)(de)(de)(de)比(bi)率降(jiang)低(di)的(de)(de)(de)(de)幅度(du)要远(yuan)甚(shen)止(zhi)(zhi)损(sun),对交易者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)(de)心理(li)会(hui)造成(cheng)更大(da)的(de)(de)(de)(de)磨(mo)砺。在(zai)我举过的(de)(de)(de)(de)关于(yu)止(zhi)(zhi)损(sun)的(de)(de)(de)(de)例子中,是(shi)(shi)遇到(dao)了最大(da)连(lian)续22次的(de)(de)(de)(de)亏损(sun),但是(shi)(shi)如果采(cai)用(yong)顺(shun)势(shi)加(jia)(jia)仓(cang),连(lian)续遇到(dao)22次交易亏损(sun),那(nei)是(shi)(shi)小菜(cai)一碟(die)。实际上,在(zai)控制(zhi)亏损(sun)额(e)和降(jiang)低(di)盈(ying)利次数这两个方(fang)面,顺(shun)势(shi)加(jia)(jia)仓(cang)与止(zhi)(zhi)损(sun)这两者(zhe)(zhe)(zhe)其(qi)实是(shi)(shi)异曲(qu)而(er)同工。

所(suo)以,经常看到(dao)有人说(shuo)盈(ying)利(li)交(jiao)易的次(ci)数能达到(dao)30%就(jiu)很不错了。这么说(shuo)的人,几乎笃定是采用顺势(shi)加(jia)仓(cang)方法的。对于(yu)采用顺势(shi)加(jia)仓(cang)方法的,盈(ying)利(li)交(jiao)易次(ci)数能达到(dao)30%已经是相当出色的了。各位看,在(zai)这里(li)所(suo)分析(xi)的这个假想(xiang)的例(li)子中,盈(ying)利(li)次(ci)数只能达到(dao)12.5%,这个比例(li)就(jiu)已经可(ke)以使资金打(da)平(ping),如果能提(ti)高到(dao)30%,盈(ying)利(li)能力可(ke)想(xiang)而知。

也所(suo)以,可想而知,如(ru)果要采用顺势加(jia)仓(cang)的(de)方法,必须对交(jiao)易(yi)品种的(de)上涨和下跌(die)的(de)空(kong)间(jian)有个事先的(de)估计。最起码是(shi)应当(dang)是(shi)在估计空(kong)间(jian)能容纳(na)3次以上的(de)加(jia)仓(cang)的(de)时候才(cai)能进场。

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