球王会APP下载

您的位置:炒股学习网 >> 成交量分析 >> 成交量分析 >> 成交量与股价有什么关系

成交量与股价有什么关系

2015年8月4日  12:24:59   来源:网友   编辑:168炒股学习网    阅读:3616人次

  成交量与股价关系的深度剖析:成交量与股价有什么关系

    一(yi)(yi)、成交量(liang)可(ke)以说是(shi)股(gu)价(jia)的(de)动量(liang)。一(yi)(yi)只(zhi)股(gu)票在(zai)狂涨(zhang)之(zhi)前(qian)经常是(shi)长期下跌或盘整之(zhi)后,这样在(zai)成交量(liang)大幅萎(wei)缩,再出现连续的(de)放大或温和递增,而股(gu)价(jia)上扬(yang)。一(yi)(yi)只(zhi)底(di)部(bu)成交量(liang)放大的(de)股(gu)票就(jiu)象在(zai)火箭在(zai)升(sheng)空前(qian)必(bi)须(xu)要有(you)充(chong)足的(de)燃料一(yi)(yi)样,必(bi)须(xu)具有(you)充(chong)分的(de)底(di)部(bu)动力才能将股(gu)价(jia)推(tui)升(sheng)到极高的(de)地(di)步(bu)。因此,一(yi)(yi)只(zhi)狂涨(zhang)的(de)股(gu)票必(bi)须(xu)在(zai)底(di)部(bu)出现大的(de)成交量(liang),在(zai)上涨(zhang)的(de)初期成交量(liang)必(bi)须(xu)持续递增、量(liang)价(jia)配合,主(zhu)升(sheng)段之(zhi)后往往出现价(jia)涨(zhang)量(liang)缩的(de)所谓(wei)无量(liang)狂升(sheng)的(de)强劲走势。 

  从实际的(de)图例(li)可知(zhi),一(yi)只会大涨的(de)股(gu)票(piao)(piao)必须具(ju)备充足的(de)底(di)部(bu)动力才(cai)得(de)以(yi)将股(gu)价(jia)推高。这里(li)所(suo)说的(de)充足的(de)巨量(liang)(liang)是相(xiang)对(dui)过(guo)去的(de)微量(liang)(liang)而言,也就是说,当(dang)(dang)一(yi)只股(gu)票(piao)(piao)成交量(liang)(liang)极度萎缩(suo)后(hou),再(zai)出现连续的(de)大量(liang)(liang)才(cai)能将股(gu)价(jia)推高。成交量(liang)(liang)是衡量(liang)(liang)买气和卖气的(de)工具(ju),它能对(dui)股(gu)价(jia)的(de)走(zou)向(xiang)有所(suo)确(que)认(ren),因此,精明的(de)投资人对(dui)于底(di)部(bu)出现巨大成交量(liang)(liang)的(de)股(gu)票(piao)(piao)必须跟(gen)踪,因为当(dang)(dang)一(yi)只股(gu)票(piao)(piao)的(de)供(gong)求关系(xi)发生(sheng)极大变化(hua)时,将决定股(gu)价(jia)的(de)走(zou)向(xiang),投资者绝对(dui)不可以(yi)忽(hu)略这种变化(hua)发生(sheng)时股(gu)价(jia)与量(liang)(liang)的(de)关系(xi),一(yi)旦价(jia)量(liang)(liang)配合,介(jie)入(ru)之后(hou)股(gu)价(jia)将必然如自己预期的(de)那样(yang)急(ji)速上扬。

  成交量(liang)的(de)形态改(gai)变将是趋势(shi)(shi)反(fan)转的(de)前兆。个股(gu)上涨初期,其成交量(liang)与股(gu)价的(de)关系是价少量(liang)增,而(er)成交量(liang)在不断(duan)持续放大,股(gu)价也随着成交量(liang)的(de)放大而(er)扬升(sheng);一旦进入强势(shi)(shi)的(de)主升(sheng)段时,则可能出现无量(liang)狂升(sheng)的(de)情况;最后(hou)末升(sheng)段的(de)时候,出现量(liang)增价跌,量(liang)缩价升(sheng)的(de)背离走势(shi)(shi)。一旦股(gu)价跌破十日均(jun)线(xian),则显示强势(shi)(shi)已经改(gai)变,将进入中期整(zheng)理的(de)阶段。

  因此,当你(ni)握(wo)有一(yi)只强势(shi)股(gu)的(de)时候(hou),最好是紧紧盯住股(gu)价日(ri)K线(xian)图。在(zai)日(ri)K线(xian)一(yi)直(zhi)保(bao)持在(zai)十日(ri)均(jun)线(xian)之上,可以一(yi)路(lu)持有;一(yi)旦股(gu)价以长印线(xian)或(huo)盘势(shi)跌破(po)十日(ri)均(jun)线(xian),应立(li)即出货,考虑换股(gu)操(cao)作。

  盘(pan)整(zheng)(zheng)完(wan)成(cheng)的(de)(de)股票要特别(bie)注意,理由是(shi)(shi)其机会大于风险。盘(pan)整(zheng)(zheng)的(de)(de)末期成(cheng)交量(liang)为(wei)萎缩(suo)(suo)(suo)(suo),代表抛(pao)盘(pan)力量(liang)的(de)(de)消竭。.基本上,量(liang)缩(suo)(suo)(suo)(suo)是(shi)(shi)一(yi)种(zhong)反转(zhuan)信号,量(liang)缩(suo)(suo)(suo)(suo)才(cai)有止跌(die)(die)的(de)(de)可(ke)能(neng),下(xia)跌(die)(die)走(zou)势(shi)中(zhong),成(cheng)交量(liang)必须(xu)逐渐(jian)缩(suo)(suo)(suo)(suo)小才(cai)有反弹(dan)的(de)(de)机会。但是(shi)(shi),量(liang)缩(suo)(suo)(suo)(suo)之后还(hai)可(ke)能(neng)再缩(suo)(suo)(suo)(suo),到底(di)何时(shi)才(cai)是(shi)(shi)底(di)部呢?只(zhi)有等到量(liang)缩(suo)(suo)(suo)(suo)之后又是(shi)(shi)到量(liang)增的(de)(de)那一(yi)天才(cai)能(neng)确(que)认底(di)部。如果此时(shi)股价已经站(zhan)在十日均线(xian)之上,就更(geng)能(neng)确(que)认其涨势(shi)已经开(kai)始了。

  所以,基本上我们应重视的角度是量(liang)缩(suo)之后的量(liang)增(zeng),只(zhi)有(you)量(liang)增(zeng)才能反映(ying)出供求关系的改变,只(zhi)有(you)成(cheng)交量(liang)增(zeng)大才能使该股具(ju)有(you)上升(sheng)的底部动量(liang)。

  在(zai)(zai)盘(pan)(pan)局的尾段,股价(jia)走势(shi)具(ju)有(you)以下(xia)特征: 1:波动(dong)幅度逐(zhu)渐(jian)缩小. 2:量(liang)(liang)缩到(dao)极(ji)点. 3:量(liang)(liang)缩之(zhi)后是量(liang)(liang)增(zeng),突然(ran)有(you)一(yi)(yi)天量(liang)(liang)大增(zeng),且(qie)盘(pan)(pan)出中(zhong)阳线(xian)(xian)(xian),突破股票盘(pan)(pan)局,股价(jia)站在(zai)(zai)10日均线(xian)(xian)(xian)之(zhi)上. 4:成(cheng)交量(liang)(liang)持(chi)续放(fang)大,且(qie)收中(zhong)阳线(xian)(xian)(xian),加上离(li)开底价(jia)三天为原则. 5:突破之(zhi)后,均线(xian)(xian)(xian)开始(shi)转为多头排(pai)列,而(er)盘(pan)(pan)整期间均线(xian)(xian)(xian)是叠合(he)在(zai)(zai)一(yi)(yi)起(qi).。

  二、 成交(jiao)量在骗人(ren)东(dong)西(xi)中的(de)(de)(de)地位,从(cong)来(lai)就是辅助性(xing)的(de)(de)(de),它(ta)(ta)不(bu)(bu)能作(zuo)为(wei)直接决策(ce)的(de)(de)(de)依据,很多人(ren)认为(wei)我(wo)(wo)(wo)们(men)(men)有意冷落成交(jiao)量指标,这种想法是错误的(de)(de)(de)。骗人(ren)东(dong)西(xi)追求(qiu)的(de)(de)(de)是投(tou)(tou)机的(de)(de)(de)效率,如果成交(jiao)量的(de)(de)(de)指标可(ke)以提(ti)高我(wo)(wo)(wo)们(men)(men)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)机效率,我(wo)(wo)(wo)们(men)(men)为(wei)什(shen)么不(bu)(bu)把它(ta)(ta)放在我(wo)(wo)(wo)们(men)(men)的(de)(de)(de)工(gong)具箱里(li)呢?相反如果它(ta)(ta)不(bu)(bu)能给我(wo)(wo)(wo)们(men)(men)带(dai)来(lai)效率我(wo)(wo)(wo)们(men)(men)又何必(bi)应用它(ta)(ta)呢?

  请(qing)看,这是成交(jiao)量的(de)表现(xian),价(jia)(jia)格(ge)(ge)在(zai)跌到1311点时(shi)的(de)表现(xian),在(zai)它(ta)(ta)的(de)前(qian)一日,成交(jiao)和价(jia)(jia)格(ge)(ge)创(chuang)(chuang)出(chu)了(le)(le)新的(de)低点,次日价(jia)(jia)格(ge)(ge)继续创(chuang)(chuang)新低的(de)时(shi)候(hou),成交(jiao)却有(you)所(suo)回(hui)升(sheng),在(zai)这个(ge)时(shi)候(hou)我们是否可(ke)以根据它(ta)(ta)来判断大盘(pan)出(chu)现(xian)了(le)(le)转折(zhe)呢(ni)?如果(guo)这个(ge)特(te)征(zheng)代表了(le)(le)大盘(pan)的(de)一个(ge)主要转折(zhe)特(te)征(zheng),那(nei)么请(qing)看图二却给了(le)(le)一个(ge)完全相(xiang)(xiang)反的(de)表述,这里价(jia)(jia)格(ge)(ge)创(chuang)(chuang)了(le)(le)新低成交(jiao)并没(mei)有(you)回(hui)升(sheng)。相(xiang)(xiang)反当(dang)价(jia)(jia)格(ge)(ge)继续向上的(de)时(shi)候(hou)成交(jiao)却进一步萎缩,直到价(jia)(jia)格(ge)(ge)穿越了(le)(le)传统形态W底的(de)颈线,成交(jiao)才出(chu)现(xian)快速放(fang)大。

  成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)具有先(xian)天的(de)滞后性,不要相信量(liang)(liang)在(zai)价(jia)先(xian)的(de)聒噪。必须明确一点,成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)是(shi)价(jia)格(ge)的(de)“衍生(sheng)物”,市场(chang)资金是(shi)对(dui)价(jia)格(ge)的(de)追捧(peng)――竞(jing)买或者(zhe)竞(jing)卖(mai)形成了(le)价(jia)格(ge)的(de)波(bo)动,而不是(shi)对(dui)成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)的(de)追捧(peng),因此,成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)首要的(de)功效在(zai)于甄别(bie)市场(chang)的(de)容(rong)量(liang)(liang),和市场(chang)的(de)流动性。除此以(yi)外,它对(dui)一些(xie)拐点的(de)有效性的(de)验证存在(zai)一些(xie)功效,但是(shi)这种功效到底有多(duo)大(da),我们还不能(neng)从根本上加以(yi)确定。

  尽管(guan)如此,我们依然欣(xin)喜地看到了一(yi)些事实(shi),这些事实(shi)带(dai)给了我们一(yi)些线索(suo),但是乐观前面(mian)要加上谨慎二字。

  在一个拐(guai)点出现(xian)的(de)时候,那么这(zhei)个拐(guai)点的(de)基准日,倾向于成交(jiao)量萎缩(suo)。我们通过(guo)对10年(nian)来(lai)一些重要(yao)的(de)大盘(pan)的(de)转折点的(de)研究,发现(xian)这(zhei)种情况屡(lv)(lv)屡(lv)(lv)出现(xian),其概率(lv)在80%以上(shang)。

  这种情况说(shuo)明当拐点降临(lin)的(de)(de)(de)时候(hou),市(shi)场(chang)人(ren)(ren)(ren)气是(shi)极端低迷(mi)的(de)(de)(de),市(shi)场(chang)中大(da)多数的(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren)心(xin)怀绞痛,他们在(zai)(zai)这个时刻对(dui)市(shi)场(chang)形成了(le)一(yi)致性的(de)(de)(de)看(kan)法,这种悲观情绪在(zai)(zai)肆意的(de)(de)(de)蔓延,在(zai)(zai)不(bu)断(duan)地(di)打(da)击着(zhe)每一(yi)个参与者,而(er)这些参与者在(zai)(zai)市(shi)场(chang)中的(de)(de)(de)表现(xian)就(jiu)是(shi)被(bei)(bei)动性“拒绝交易(yi)”,这就(jiu)是(shi)成交低迷(mi)的(de)(de)(de)原因。但是(shi)一(yi)旦市(shi)场(chang)出现(xian)了(le)转机,人(ren)(ren)(ren)们的(de)(de)(de)眼球(qiu)就(jiu)会立刻被(bei)(bei)吸(xi)引过来。没有准备(bei)的(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren)会吃惊,会关注,会等(deng)等(deng)看(kan)。经(jing)验丰富(fu)的(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren),会立刻介入,而(er)职业交易(yi)人(ren)(ren)(ren)则会全(quan)仓而(er)动。这样价(jia)格便(bian)会持续上升,直到观望(wang)的(de)(de)(de)人(ren)(ren)(ren)介入全(quan)仓者退出,而(er)留在(zai)(zai)图(tu)表上的(de)(de)(de)则是(shi)放(fang)大(da)的(de)(de)(de)成交量和远离拐点的(de)(de)(de)价(jia)格。

  三、股(gu)(gu)市中长说(shuo)“量(liang)(liang)在(zai)价(jia)(jia)先”什么(me)都(dou)会骗人(ren)(ren),唯(wei)有成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)不会骗人(ren)(ren)。但(dan)笔者以为低迷的(de)(de)成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)才(cai)(cai)不会骗人(ren)(ren),尤其是(shi)(shi)“地量(liang)(liang)见地价(jia)(jia)”是(shi)(shi)较(jiao)为真实(shi)的(de)(de)。但(dan)为什么(me)在(zai)股(gu)(gu)市中运用(yong)确(que)有偏差呢?主要是(shi)(shi)其忽略了成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)的(de)(de)质变(bian)(bian)标准(zhun),笔者的(de)(de)经验是(shi)(shi),只有成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)放出,确(que)认(ren)(ren)前(qian)期是(shi)(shi)地量(liang)(liang),方才(cai)(cai)确(que)认(ren)(ren)地价(jia)(jia)的(de)(de)成(cheng)立。成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)的(de)(de)改(gai)变(bian)(bian)将是(shi)(shi)趋(qu)势反转的(de)(de)前(qian)兆(zhao)。基(ji)本上我(wo)们应重(zhong)视的(de)(de)观察角度是(shi)(shi)量(liang)(liang)缩之后的(de)(de)量(liang)(liang)增,只有量(liang)(liang)增才(cai)(cai)反应出股(gu)(gu)票(piao)供(gong)求关系(xi)改(gai)变(bian)(bian),只有成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)增大才(cai)(cai)可(ke)能使该股(gu)(gu)有上升的(de)(de)底部动量(liang)(liang)。而此时股(gu)(gu)价(jia)(jia)也处在(zai)盘局的(de)(de)末端,其股(gu)(gu)价(jia)(jia)走势具有以下特征(zheng):

  (1)波动幅(fu)度逐渐缩小。

  (2)量(liang)缩到极点。

  (3)量缩(suo)之后量增,突然有一天量大(da)增,且盘(pan)出中阳线,突破(po)股票盘(pan)局,股价站在10日均线之上。

  (4)成交持续放大,且收阳线,加上离(li)开底价三天(tian)为原则。

  (5)突破(po)之后,均线开始转为多(duo)头排列。而盘整期均线叠(die)合在一起(qi)。

  但在(zai)实际(ji)使(shi)用中,投(tou)资者又遇(yu)到(dao)了(le)放量(liang)之(zhi)后的(de)缩(suo)量(liang)、股价(jia)持续调整的(de)情况。由于日线图(tu)表上(shang)容易产生骗线,笔者常运用周(zhou)线成(cheng)(cheng)交量(liang)及月线成(cheng)(cheng)交量(liang)。许(xu)多(duo)投(tou)资者害怕错过底部介入(ru)时机,实际(ji)上(shang)这种担心是不必(bi)要的(de),底部的(de)形成(cheng)(cheng)是相当复杂(za)的(de)。所以,在(zai)周(zhou)月线图(tu)表上(shang)确(que)认(ren)股票(piao)的(de)地价(jia)地量(liang)时介入(ru),仍有较(jiao)为丰厚的(de)利(li)润(run)。

  四(si)、股(gu)谚云:天(tian)(tian)(tian)量(liang)天(tian)(tian)(tian)价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia),地量(liang)地价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia),说(shuo)的是(shi)从成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)的大(da)小(xiao)可(ke)看出(chu)股(gu)价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)所处(chu)的位(wei)(wei)置高低(di)。一(yi)(yi)般(ban)来(lai)(lai)说(shuo),成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)放出(chu)巨量(liang)时,股(gu)价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)往(wang)(wang)(wang)往(wang)(wang)(wang)处(chu)在(zai)相对(dui)(dui)高位(wei)(wei);成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)极度萎(wei)缩(suo)时,说(shuo)明(ming)股(gu)价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)已跌至(zhi)(zhi)相对(dui)(dui)低(di)位(wei)(wei),这对(dui)(dui)短线操作(zuo)者(zhe)寻找买点特别有效(xiao),假如某股(gu)在(zai)一(yi)(yi)段时间内(nei)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)逐步(bu)萎(wei)缩(suo),当量(liang)无法进一(yi)(yi)步(bu)萎(wei)缩(suo)时,往(wang)(wang)(wang)往(wang)(wang)(wang)意味(wei)着股(gu)价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)将止跌。至(zhi)(zhi)于萎(wei)缩(suo)到什么程度,这没有确定(ding)的标准(zhun)。一(yi)(yi)般(ban)来(lai)(lai)说(shuo),热(re)门股(gu)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)处(chu)在(zai)1个月(yue)(yue)(yue)来(lai)(lai)的最低(di)水平(ping)时,阶(jie)(jie)段性(xing)低(di)点随时有可(ke)能出(chu)现(xian),如韶钢松山(shan)(000717)5月(yue)(yue)(yue)份之后(hou)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)逐日(ri)(ri)(ri)萎(wei)缩(suo),至(zhi)(zhi)6月(yue)(yue)(yue)10日(ri)(ri)(ri)当天(tian)(tian)(tian)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)仅(jin)3500万(wan)(wan),为(wei)一(yi)(yi)个多(duo)月(yue)(yue)(yue)以来(lai)(lai)的最低(di)水平(ping),第二天(tian)(tian)(tian)当拉出(chu)一(yi)(yi)根长阳线。农(nong)产品(000061)正常时1天(tian)(tian)(tian)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)数千万(wan)(wan)元(yuan)(yuan),到6月(yue)(yue)(yue)10日(ri)(ri)(ri)仅(jin)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)241万(wan)(wan)元(yuan)(yuan),阶(jie)(jie)段性(xing)低(di)点出(chu)现(xian)。招商银(yin)行(xing)(600036)自4月(yue)(yue)(yue)中(zhong)旬(xun)开始下跌,成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)同(tong)步(bu)萎(wei)缩(suo),至(zhi)(zhi)4月(yue)(yue)(yue)25日(ri)(ri)(ri)缩(suo)至(zhi)(zhi)3.2亿(yi),当天(tian)(tian)(tian)股(gu)价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)见(jian)底;5月(yue)(yue)(yue)21日(ri)(ri)(ri)、6月(yue)(yue)(yue)10两(liang)(liang)天(tian)(tian)(tian)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)都低(di)于2亿(yi)元(yuan)(yuan),事后(hou)证明(ming)这两(liang)(liang)天(tian)(tian)(tian)也(ye)是(shi)短线低(di)点。新(xin)钢钒(000629)6月(yue)(yue)(yue)4日(ri)(ri)(ri)放出(chu)1个多(duo)月(yue)(yue)(yue)来(lai)(lai)的最大(da)量(liang)1.4亿(yi),当天(tian)(tian)(tian)创出(chu)近(jin)期高点8.03元(yuan)(yuan),而6月(yue)(yue)(yue)10日(ri)(ri)(ri)仅(jin)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)1072万(wan)(wan)元(yuan)(yuan),当天(tian)(tian)(tian)的7.3元(yuan)(yuan)几乎也(ye)是(shi)近(jin)期的一(yi)(yi)个阶(jie)(jie)段性(xing)低(di)点。短短几天(tian)(tian)(tian),成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)出(chu)现(xian)巨幅变化,股(gu)价(jia)(jia)(jia)(jia)(jia)波段幅度也(ye)超过10%。

  可(ke)见,短线(xian)操作可(ke)根据量的(de)(de)(de)变(bian)化来(lai)(lai)寻找买卖点(dian)(dian),使用时(shi)还需(xu)注意几(ji)点(dian)(dian):1、该方(fang)法对(dui)(dui)捕捉热(re)门(men)(men)(men)股的(de)(de)(de)买点(dian)(dian)较为合(he)适(shi),特别是前期的(de)(de)(de)热(re)门(men)(men)(men)股出(chu)现(xian)(xian)阶段性调整之后,往往有再起一(yi)(yi)波的(de)(de)(de)机会,此时(shi)即可(ke)观察成交量的(de)(de)(de)萎缩(suo)情况,一(yi)(yi)旦(dan)量能创(chuang)出(chu)近期的(de)(de)(de)新低,说明阶段性低点(dian)(dian)可(ke)能已经来(lai)(lai)临,而对(dui)(dui)冷门(men)(men)(men)股、处在下(xia)跌趋势的(de)(de)(de)个股,则不适(shi)宜用此法,这些个股有可(ke)能出(chu)现(xian)(xian)成交一(yi)(yi)再萎缩(suo)而股价(jia)依然未止(zhi)跌的(de)(de)(de)情况,参考价(jia)值(zhi)不大(da)。2、缩(suo)量之后出(chu)现(xian)(xian)的(de)(de)(de)低点(dian)(dian)不一(yi)(yi)定是重要(yao)底(di)部,有时(shi)仅(jin)仅(jin)是阶段性的(de)(de)(de)低点(dian)(dian)。因而只(zhi)适(shi)宜寻找短线(xian)低点(dian)(dian)。对(dui)(dui)重要(yao)底(di)部的(de)(de)(de)寻觅,还需(xu)结合(he)其他(ta)方(fang)法来(lai)(lai)进行综(zong)合(he)研判(pan)。

  五、在大盘(pan)分析(xi)中(zhong),成(cheng)交量确实是不(bu)(bu)可或缺的(de)一部分。技(ji)术(shu)指标(biao)(biao)中(zhong)也有不(bu)(bu)少指标(biao)(biao)与成(cheng)交量有关,如能量线(OBV)、容率(lv)比率(lv)(VR)、威廉变异离(li)散(san)量(WVAD)、聚(ju)散(san)指标(biao)(biao)(A/D)、主力进(jin)出指标(biao)(biao)(MFI)等(deng)等(deng),不(bu)(bu)胜枚举。但我觉得这(zhei)些指标(biao)(biao)在分析(xi)大盘(pan)时作用(yong)有限,远不(bu)(bu)如单位量指标(biao)(biao)来(lai)得实在。

  该指标计(ji)算比较(jiao)容易。先计(ji)算当天(tian)(或本周)价位(wei)(wei)变(bian)动(dong)的(de)幅度,然(ran)后(hou)用成(cheng)交(jiao)量去除以该幅度就(jiu)是单位(wei)(wei)成(cheng)交(jiao)量。它的(de)统计(ji)意义就(jiu)是每变(bian)动(dong)一个百分点的(de)价位(wei)(wei)所花费的(de)成(cheng)交(jiao)量。

  六、我(wo)们知道,当价位(wei)滞(zhi)涨时往往预示着下跌的(de)来临。那(nei)么什么是滞(zhi)涨?这(zhei)是一个比(bi)较含糊的(de)概念。可以把它简单地理解为(wei)价格上涨缓慢,但这(zhei)样解释过(guo)于片(pian)面,实际(ji)上在(zai)很(hen)多情况下价格尽(jin)管上涨幅(fu)度(du)很(hen)小但并不(bu)一定会下跌。

  这种研判(pan)的(de)(de)片面(mian)性(xing)就在(zai)于研判(pan)者(zhe)忽略了成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)(liang)这一(yi)重要因素。实际上(shang)涨幅缩(suo)小(xiao)(xiao)以后的(de)(de)走势(shi)几乎完(wan)全取决于成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)(liang),如果成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)(liang)不大甚至(zhi)很小(xiao)(xiao),价(jia)位仍将上(shang)涨,但反之成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)(liang)很大的(de)(de)话则下跌趋(qu)势(shi)形成(cheng)(cheng)。但问题还在(zai)于它的(de)(de)相对性(xing),如上(shang)涨一(yi)个(ge)百分点,20万(wan)股的(de)(de)成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)(liang)相对100万(wan)股的(de)(de)成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)(liang)来说就是(shi)很小(xiao)(xiao)。现在(zai)问题就转化为必须同(tong)时研判(pan)涨幅和成(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)(liang)两个(ge)因素,而单(dan)位量(liang)(liang)则正好是(shi)兼顾两者(zhe)的(de)(de)技术指标。

  七、“以慢打快”是指既然日成(cheng)交量(liang)放大(da)到最大(da),则此情形的(de)(de)中线(xian)走势应看好。慢是庄家的(de)(de)慢,庄家在(zai)上攻受阻后(hou)并不急于次日立即(ji)展开(kai)新一轮拉(la)升(sheng)和在(zai)较(jiao)高价位收集(ji)更多的(de)(de)筹(chou)码,而(er)是等待股价回落逐(zhu)渐企稳后(hou),再徐图进取、展开(kai)升(sheng)势。  

  在日成(cheng)交量最(zui)大、最(zui)后的(de)(de)时间内介入者(zhe)可能要(yao)忍受一段时间股价回落的(de)(de)煎熬。买入后立即获取(qu)投资(zi)收益(yi)的(de)(de)可能性较小。但此类型(xing)由(you)于最(zui)终(zhong)的(de)(de)结果是(shi)(shi)股价假以时日必(bi)将向(xiang)上,因此只要(yao)有(you)耐心,仍是(shi)(shi)可以获得较好的(de)(de)收益(yi)的(de)(de)。  

  举例(li)一,桂柳工(000528)在2000年2月28日的走势(shi)。  

  该股在中价区5元附(fu)近(jin)企稳后(hou)于2月23日(ri)、24日(ri)、25日(ri)连续(xu)上升,成交(jiao)量放(fang)大明显,2月28日(ri),该股放(fang)量收阳线,日(ri)成交(jiao)量为1743万股,创(chuang)出(chu)半年来的(de)(de)最大成交(jiao)量。其股价是走(zou)(zou)(zou)平步青云型(xing)呢,还(hai)是以慢打快还(hai)是反弹走(zou)(zou)(zou)势(shi)呢?判(pan)断方法为其后(hou)几日(ri)的(de)(de)走(zou)(zou)(zou)势(shi)!  

  5月(yue)(yue)29日(ri)(ri)(ri)该股缩量收阴,触及阳线(xian)实体(ti)一半,这在(zai)大多数(shu)平步(bu)(bu)青云型(xing)的(de)走势中较为(wei)罕见,3月(yue)(yue)10日(ri)(ri)(ri)再次下挫,吃掉(diao)28日(ri)(ri)(ri)的(de)阳线(xian),成交(jiao)萎缩过(guo)快(kuai),亦与(yu)平步(bu)(bu)青云型(xing)不符!因而有进一步(bu)(bu)向(xiang)“以(yi)慢(man)打快(kuai)”型(xing)演化的(de)可能性,因此(ci),操作策略即(ji)为(wei)只(zhi)看不动(dong),在(zai)3月(yue)(yue)17日(ri)(ri)(ri)该股方(fang)止跌(die)企稳。但由于在(zai)3月(yue)(yue)1日(ri)(ri)(ri)?6月(yue)(yue)1日(ri)(ri)(ri)的(de)股价运行中,始终未能站(zhan)稳日(ri)(ri)(ri)成交(jiao)量最大即(ji)2月(yue)(yue)28日(ri)(ri)(ri)的(de)最高价,因此(ci)原则(ze)上,对其走势即(ji)应(ying)一直(zhi)观望,直(zhi)到5月(yue)(yue)26日(ri)(ri)(ri)冲过(guo)2月(yue)(yue)28日(ri)(ri)(ri)最高价回调后仍站(zhan)稳6.04元(yuan)之时方(fang)介入(ru)。  

  此例体(ti)现了“以(yi)慢(man)打(da)快”的(de)鲜明特点,即2月(yue)28日确(que)为(wei)大资金介(jie)入(ru),这从6月(yue)末之时(shi)可证实。但我们发(fa)现,如果你在(zai)2月(yue)28日?6月(yue)末之前介(jie)入(ru)该股的(de)话,短线获利极为(wei)有限,因为(wei)你买(mai)入(ru)股票之时(shi)正(zheng)处于庄(zhuang)(zhuang)家“以(yi)慢(man)打(da)快”的(de)蓄势上攻(gong)阶段,洗盘非拉(la)(la)升,忍(ren)受(shou)庄(zhuang)(zhuang)家的(de)折磨(mo)甚至在(zai)拉(la)(la)升前出局就情有可原(yuan)了。  

  举例二,豫白鸽(ge)(000544)在2000年2月17日的走势。  

  该(gai)股(gu)(gu)(gu)在2月(yue)(yue)(yue)15日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)、2月(yue)(yue)(yue)16日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)连续(xu)涨(zhang)停,在2月(yue)(yue)(yue)17日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)放出一年来的最(zui)(zui)大成交量1219万股(gu)(gu)(gu),由(you)于前两(liang)日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)涨(zhang)停,因(yin)而卖盘全部集中于2月(yue)(yue)(yue)17日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri),其后两(liang)个交易日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)该(gai)股(gu)(gu)(gu)似有形成平步青云型(xing)走(zou)势,不过且(qie)慢,22日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)、23日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)该(gai)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)价(jia)迅速回落到最(zui)(zui)大成交量的2月(yue)(yue)(yue)17日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)股(gu)(gu)(gu)价(jia)之下,说明该(gai)股(gu)(gu)(gu)至多是以“慢打快(kuai)型(xing)”,搞不好(hao)有形成“昙(tan)花(hua)一现”的可能走(zou)势。因(yin)此2月(yue)(yue)(yue)22日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri),当日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)收市(shi)应果断减持(chi)。豫白鸽在2月(yue)(yue)(yue)17日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)?3月(yue)(yue)(yue)7日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)期间,在日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)最(zui)(zui)大成交量区域整理14个交易日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)后,方转为上升行情。3月(yue)(yue)(yue)19日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)、20日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)该(gai)股(gu)(gu)(gu)连续(xu)站稳(wen)2月(yue)(yue)(yue)17日(ri)(ri)(ri)(ri)(ri)的最(zui)(zui)高价(jia)之上,说明“以慢打快(kuai)”即(ji)将结束,此时(shi)形成短线最(zui)(zui)佳买入点!  

  举例三,沪东重机(ji)(600150)在2000年(nian)3月14日(ri)的走势。  

  在经过了从2000年元月(yue)(yue)(yue)初的(de)(de)(de)5.50元上(shang)升到6.5元附近的(de)(de)(de)过程(cheng)后(hou)(hou)(hou),3月(yue)(yue)(yue)14日该(gai)股(gu)放量(liang)(liang)上(shang)攻创(chuang)出一年来最大成交量(liang)(liang)991万股(gu),说明该(gai)股(gu)中(zhong)线走势充满希望!但(dan)在随后(hou)(hou)(hou)的(de)(de)(de)两(liang)个交易日该(gai)股(gu)迅(xun)速(su)下调到当日阳线实体的(de)(de)(de)一半以下的(de)(de)(de)位置,说明短(duan)线走强尚(shang)需时日,事实是(shi)该(gai)股(gu)在历经3月(yue)(yue)(yue)14日?7月(yue)(yue)(yue)18日长(zhang)达四个月(yue)(yue)(yue)的(de)(de)(de)在7.50元的(de)(de)(de)反复(fu)后(hou)(hou)(hou),才展开快速(su)上(shang)升。庄家(jia)的(de)(de)(de)耐心和(he)“忍术”令人(ren)叹为(wei)观止,3月(yue)(yue)(yue)31日前后(hou)(hou)(hou)该(gai)股(gu)曾有向(xiang)上(shang)迹象,但(dan)因(yin)量(liang)(liang)能(neng)不(bu)充分以及(ji)K线形态并未显强势,可不(bu)考虑(lv)买入(ru)(ru)。同理,4月(yue)(yue)(yue)25日在刚站(zhan)稳(wen)7.46元时却收阴,买入(ru)(ru)理由不(bu)足,直到7月(yue)(yue)(yue)17、18、19、20和(he)21日连续站(zhan)稳(wen)7.46元时才到了真正买入(ru)(ru)的(de)(de)(de)良机,方可短(duan)线迅(xun)速(su)获利。  

  举例四(si),中国国贸(mao)(600007)在2001年(nian)1月8日的走势。  

  该(gai)股(gu)(gu)当(dang)日(ri)(ri)收(shou)出(chu)大(da)阳(yang)线(xian),日(ri)(ri)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)为(wei)1227万股(gu)(gu),为(wei)2000年5月份(fen)以(yi)(yi)来的最大(da)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)(liang),其(qi)当(dang)时(shi)价位(wei)为(wei)中价区(qu)偏(pian)上(shang)(shang)的位(wei)置。由(you)于在(zai)放(fang)出(chu)该(gai)量(liang)(liang)之前,其(qi)日(ri)(ri)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)并未有效放(fang)大(da),因而(er)(er)属突然放(fang)量(liang)(liang)性质,令人对能(neng)否形成(cheng)(cheng)(cheng)理(li)想的“青(qing)云直(zhi)上(shang)(shang)”型走(zou)(zou)势产(chan)生怀疑,另外(wai)在(zai)当(dang)日(ri)(ri)其(qi)最高价11.98元(yuan)之上(shang)(shang)是在(zai)12?12.90元(yuan)之间的累积(ji)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)达6700万股(gu)(gu)的密集成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)区(qu),其(qi)强大(da)的阻力不(bu)可(ke)(ke)低估。在(zai)此情形下,只有次日(ri)(ri)中国(guo)国(guo)贸继续形成(cheng)(cheng)(cheng)以(yi)(yi)巨大(da)的成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)为(wei)依托的上(shang)(shang)攻,才能(neng)形成(cheng)(cheng)(cheng)平步(bu)青(qing)云的快速上(shang)(shang)攻。根据“量(liang)(liang)大(da)必振”的原理(li),在(zai)当(dang)日(ri)(ri)收(shou)市时(shi)可(ke)(ke)短(duan)线(xian)获利部分了结,而(er)(er)在(zai)随(sui)后几日(ri)(ri)该(gai)股(gu)(gu)明显缩量(liang)(liang),且未能(neng)站到(dao)1月8日(ri)(ri)最高价之上(shang)(shang),则基本可(ke)(ke)确定该(gai)股(gu)(gu)可(ke)(ke)能(neng)要(yao)走(zou)(zou)“以(yi)(yi)慢(man)打快”的走(zou)(zou)势,应短(duan)线(xian)继续观望或适度(du)减仓。

  从1月(yue)8日至3月(yue)底,该股始(shi)终在12?12.50元间徘(pai)徊(huai),并(bing)未大(da)幅脱(tuo)离11.98元之上(shang)的(de)区域,可见在前(qian)密集成(cheng)(cheng)交(jiao)区附近所形(xing)(xing)成(cheng)(cheng)的(de)阻力之大(da)!而1月(yue)8日孤(gu)独的(de)最大(da)成(cheng)(cheng)交(jiao)量甚至未排除是在形(xing)(xing)成(cheng)(cheng)“昙花一现反弹(dan)型”的(de)走势。但因大(da)盘在2001年(nian)3月(yue)后(hou)的(de)一个月(yue)中(zhong)走势较强,其股价得以没有再(zai)向下大(da)幅调整。

  八(ba)、从分(fen)(fen)时走势(shi)(shi)来判断(duan)股(gu)指(zhi)运行比较难,因为它(ta)包(bao)括(kuo)的(de)(de)(de)信息量比较少,观察的(de)(de)(de)时间也非(fei)常短暂,很难有什么太(tai)多的(de)(de)(de)规(gui)律(lv)。但是,分(fen)(fen)时走势(shi)(shi)也并非(fei)全(quan)然(ran)不可把(ba)握,某些(xie)针对于K线(xian)的(de)(de)(de)量价分(fen)(fen)析(xi)技巧也可以(yi)用(yong)于针对盘中的(de)(de)(de)分(fen)(fen)时走势(shi)(shi)进行分(fen)(fen)析(xi),今(jin)天就介绍其中的(de)(de)(de)一种(zhong):根据分(fen)(fen)时走势(shi)(shi)的(de)(de)(de)量价配合(he)判断(duan)股(gu)指(zhi)的(de)(de)(de)短线(xian)强弱(ruo)。

  从总体(ti)而言(yan),股(gu)指在一(yi)段时(shi)间有(you)可(ke)(ke)能(neng)(neng)是(shi)放量(liang)(liang)的(de)(de)(de)或(huo)(huo)者是(shi)缩量(liang)(liang)的(de)(de)(de),成交(jiao)量(liang)(liang)水平或(huo)(huo)高(gao)或(huo)(huo)低(di)。但具(ju)体(ti)到盘(pan)中(zhong),无(wu)论日(ri)K线图上是(shi)放量(liang)(liang)还是(shi)缩量(liang)(liang),分时(shi)走势中(zhong)成交(jiao)量(liang)(liang)总有(you)相对(dui)的(de)(de)(de)变(bian)化(hua),也(ye)(ye)就(jiu)是(shi)说(shuo)成交(jiao)量(liang)(liang)在每一(yi)天的(de)(de)(de)盘(pan)中(zhong)都会有(you)局部(bu)的(de)(de)(de)波峰或(huo)(huo)谷底。同样的(de)(de)(de)道理,不论股(gu)指是(shi)运行下跌趋(qu)势或(huo)(huo)者上涨趋(qu)势,日(ri)K线图是(shi)收阴还是(shi)收阳,分时(shi)走势在盘(pan)中(zhong)总有(you)小的(de)(de)(de)阶段性高(gao)点或(huo)(huo)低(di)点。这是(shi)一(yi)个常识,指数不可(ke)(ke)能(neng)(neng)走直线,成交(jiao)量(liang)(liang)也(ye)(ye)不可(ke)(ke)能(neng)(neng)是(shi)平均分布的(de)(de)(de)。根据股(gu)指走势以及(ji)所对(dui)应的(de)(de)(de)成交(jiao)量(liang)(liang)同步变(bian)化(hua),我(wo)们可(ke)(ke)以将分时(shi)走势中(zhong)的(de)(de)(de)量(liang)(liang)价特征抽(chou)象出比较典(dian)型的(de)(de)(de)两种:

  第(di)一(yi)种,量(liang)(liang)价(jia)(jia)同步配(pei)合(he)。所谓量(liang)(liang)价(jia)(jia)同步配(pei)合(he)理解起来比较(jiao)简单,也就(jiu)是(shi)在分时走势(shi)图下方的成(cheng)交量(liang)(liang)变化的每(mei)一(yi)个波峰对(dui)(dui)应的都是(shi)分时走势(shi)小波段(duan)(duan)的每(mei)一(yi)个高(gao)点(dian),局(ju)部(bu)放量(liang)(liang)对(dui)(dui)应的是(shi)股(gu)指盘(pan)中(zhong)冲高(gao)的波段(duan)(duan),而局(ju)部(bu)缩量(liang)(liang)对(dui)(dui)应的是(shi)盘(pan)中(zhong)回调的阶段(duan)(duan),这(zhei)与通常(chang)技术思路(lu)中(zhong)的价(jia)(jia)涨量(liang)(liang)增的思想是(shi)吻合(he)的,表示大盘(pan)的短线(xian)走势(shi)处于一(yi)种稳定的状态中(zhong)。

  第二(er)种,量(liang)价(jia)反(fan)向配(pei)合(he)。所谓量(liang)价(jia)反(fan)向配(pei)合(he)与量(liang)价(jia)同步配(pei)合(he)恰恰相反(fan),也(ye)就(jiu)是(shi)在分(fen)时走势图下(xia)方的成交量(liang)变化(hua)的每一(yi)个(ge)波(bo)峰对应的都是(shi)股指分(fen)时走势小波(bo)段(duan)(duan)的每一(yi)个(ge)低点。局部(bu)放(fang)量(liang)集中(zhong)(zhong)于股指盘中(zhong)(zhong)下(xia)挫(cuo)的波(bo)段(duan)(duan),而盘中(zhong)(zhong)反(fan)弹(dan)的波(bo)段(duan)(duan),市(shi)场是(shi)局部(bu)缩(suo)量(liang)的,这表(biao)示大盘盘中(zhong)(zhong)向上震荡时力(li)度减弱(ruo),股指短线走势处于一(yi)种弱(ruo)势调整状态中(zhong)(zhong),有可能(neng)继续下(xia)行(xing)。

  股指(zhi)的(de)盘(pan)中走势(shi)(shi)所(suo)(suo)表(biao)现出来的(de)特征(zheng),有(you)(you)(you)时候(hou)可能(neng)既非正(zheng)向配合也非反向配合,这里就没有(you)(you)(you)办法(fa)明确分析了,我们所(suo)(suo)能(neng)观察(cha)的(de)就是(shi)典型(xing)走势(shi)(shi)。正(zheng)向配合是(shi)短(duan)线的(de)“强”,反向配合是(shi)短(duan)线的(de)“弱”,这种强弱指(zhi)的(de)是(shi)盘(pan)中,有(you)(you)(you)一点(dian)“超(chao)级短(duan)线”的(de)味道,因此(ci),直接(jie)用(yong)来指(zhi)导操作有(you)(you)(you)可能(neng)周期(qi)太短(duan)。但,也有(you)(you)(you)它的(de)应用(yong)价值。

  分(fen)(fen)时走(zou)(zou)势(shi)的量价配(pei)合(he)(he)在(zai)看盘(pan)中(zhong)的主要应用(yong)不(bu)仅(jin)仅(jin)是(shi)观察(cha)特征,而且要观察(cha)变(bian)化,在(zai)大盘(pan)进入震荡期之后,如(ru)果分(fen)(fen)时走(zou)(zou)势(shi)一直保持反向(xiang)(xiang)配(pei)合(he)(he),就(jiu)不(bu)是(shi)短线介入机会(hui),短线介入的机会(hui)是(shi)盘(pan)中(zhong)分(fen)(fen)时走(zou)(zou)势(shi)由(you)反向(xiang)(xiang)配(pei)合(he)(he)变(bian)化为正(zheng)向(xiang)(xiang)配(pei)合(he)(he)的那(nei)个时间(jian)点(dian)上(shang),同理,短线出局(ju)的机会(hui)是(shi)分(fen)(fen)时走(zou)(zou)势(shi)由(you)正(zheng)向(xiang)(xiang)配(pei)合(he)(he)变(bian)化为反向(xiang)(xiang)配(pei)合(he)(he)的那(nei)个时间(jian)点(dian)上(shang)。

  九、短(duan)线(xian)(xian)天量(liang)(liang)法(fa)则(ze)的(de)(de)原理。专(zhuan)业操盘(pan)的(de)(de)经验表(biao)明,做(zuo)短(duan)线(xian)(xian)的(de)(de)投机(ji)者则(ze)一定要密切注(zhu)视股(gu)市(shi)中的(de)(de)资金(jin)尤其是大(da)(da)资金(jin)的(de)(de)运动状况。因为(wei)股(gu)市(shi)中股(gu)票的(de)(de)涨跌在短(duan)时(shi)期内是由(you)注(zhu)入(ru)股(gu)市(shi)的(de)(de)资金(jin)量(liang)(liang)所(suo)决定。平时(shi)由(you)于(yu)交(jiao)易清淡(dan),股(gu)价波动呈(cheng)现(xian)漫步随(sui)机(ji)的(de)(de)特(te)征,无(wu)法(fa)确定短(duan)线(xian)(xian)运动方向并且波动幅度太小(xiao),不具备操作价值。只(zhi)有在短(duan)期内有大(da)(da)资金(jin)运作的(de)(de)股(gu)票才具有短(duan)线(xian)(xian)操作价值。成(cheng)(cheng)交(jiao)放大(da)(da)多空(kong)双方交(jiao)战激烈则(ze)股(gu)价呈(cheng)现(xian)出(chu)良(liang)好的(de)(de)弹(dan)性(xing)(xing)(xing)。我们发现(xian)这种弹(dan)性(xing)(xing)(xing)规律性(xing)(xing)(xing)极强,利用(yong)这种规律,我们总结出(chu)短(duan)线(xian)(xian)天量(liang)(liang)买卖法(fa)则(ze)。这个法(fa)则(ze)的(de)(de)成(cheng)(cheng)功率在80%以上(3-5天买进(jin)、卖出(chu)差价5%以上可认为(wei)短(duan)线(xian)(xian)操作成(cheng)(cheng)功)。  

  短线(xian)天量买卖法则  

  60分(fen)(fen)钟(zhong)(zhong)属短(duan)期波动,一日的1/4,而MACD属中期趋势,60分(fen)(fen)钟(zhong)(zhong)MACD作为短(duan)周期的中线(xian)指(zhi)标,是极佳(jia)的超级短(duan)线(xian)秘(mi)笈(ji)。  

  1、选出近期成交突(tu)然连(lian)续放大,日换手率(lv)10%以上(shang),大幅上(shang)涨(最(zui)好出现涨停)的个股观察。其(qi)主(zhu)要特征是(shi)一(yi)根巨(ju)大的成交量红柱伴随(sui)一(yi)根长阳线使股价迅(xun)速脱离(li)盘整(zheng)区(qu)。这(zhei)个成交量是(shi)两个月以来的最(zui)大成交量,称为天量,其(qi)换手率(lv)在(zai)10%?25%之间(jian)。  

  成交(jiao)放大可能是受(shou)到(dao)利好消息的(de)(de)刺激,如较(jiao)好的(de)(de)业绩和分配方案,重大合作项目(mu)的(de)(de)确定等。但(dan)是我们(men)并不建议放量立即(ji)跟进(jin)。因为导致股票突然(ran)(ran)放量上(shang)攻的(de)(de)原因可以是多(duo)种多(duo)样的(de)(de),一(yi)般投资者(zhe)喜欢立即(ji)跟进(jin),但(dan)是极易掉(diao)进(jin)庄家拉高出(chu)货的(de)(de)陷阱。例如2000年上(shang)半年四川(chuan)长虹(600839)突然(ran)(ran)放量涨(zhang)停,许多(duo)人急忙(mang)追进(jin),然(ran)(ran)而4个(ge)月后长虹跌幅达50%。  

  2、发现目标后不急于(yu)介入,调出60分(fen)钟(zhong)MACD跟踪观(guan)察(cha)。  

  再强势的股票也会回(hui)档(dang),为了避免在(zai)最高位套牢(lao),我(wo)们宁(ning)可等(deng)到(dao)回(hui)档(dang)再买入。  

  3、该股放出天量(liang)后短(duan)线冲高(gao)之后必有缩(suo)量(liang)回调,我们就是(shi)盯(ding)住(zhu)其二浪调整的(de)结束点(dian)作(zuo)为短(duan)线买入点(dian)。  

  这个点位(wei)能够保证一(yi)买就涨,充分发挥短线效率。

  十(shi)、从压(ya)力(li)位与(yu)支(zhi)撑位这一(yi)技(ji)术(shu)理论(lun)分析,当前价格(ge)对股(gu)价上升(sheng)或(huo)下跌(die)起决定(ding)性作用,也就是说,某(mou)一(yi)特定(ding)价格(ge)区(qu)域对股(gu)价的走势具有持续影响力(li),那么股(gu)票(piao)如果涨或(huo)跌(die)到(dao)这一(yi)特定(ding)区(qu)域,就会出现既定(ding)的走势,但是事实上并非(fei)如此,传统的压(ya)力(li)与(yu)支(zhi)撑理论(lun)经常受到(dao)实际表现的挑战。

  首先,面对(dui)(dui)同(tong)(tong)一价(jia)(jia)格(ge),成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)时增时减(jian),出现(xian)的(de)(de)(de)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)一种(zhong)(zhong)无(wu)规则变(bian)化。这是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)正常(chang)的(de)(de)(de),比(bi)(bi)如(ru)股价(jia)(jia)处于压(ya)力(li)(li)(li)位(wei)(wei)区域时,将面对(dui)(dui)持续性的(de)(de)(de)压(ya)力(li)(li)(li),而(er)不(bu)(bu)可能(neng)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)今天(tian)有人(ren)集中大(da)量(liang)(liang)抛售,明天(tian)又(you)没有人(ren)卖(mai)出股票(piao),这种(zhong)(zhong)不(bu)(bu)连续的(de)(de)(de)变(bian)化在市场中出现(xian)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)合常(chang)理的(de)(de)(de)。例如(ru),三(san)(san)(san)星石化(600764),按技术角度分(fen)析 ,12.80元(yuan)~13.30元(yuan)这一区域应该是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)股价(jia)(jia)上升(sheng)的(de)(de)(de)压(ya)力(li)(li)(li)位(wei)(wei),3月(yue)19日(ri)连续三(san)(san)(san)个(ge)交(jiao)易日(ri)该股成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)放大(da),在形态上应该是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)放量(liang)(liang)拉升(sheng)以(yi)此消化这一位(wei)(wei)置的(de)(de)(de)上档(dang)抛压(ya)力(li)(li)(li),这三(san)(san)(san)日(ri)的(de)(de)(de)换(huan)手(shou)率是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)11.7%,平均价(jia)(jia)位(wei)(wei)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)13元(yuan),而(er)仍(reng)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)这个(ge)价(jia)(jia)位(wei)(wei)上的(de)(de)(de)交(jiao)易,之后(hou)三(san)(san)(san)日(ri),成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)突然锐(rui)减(jian),换(huan)手(shou)率仅为2.5%,从(cong)这两个(ge)数(shu)据(ju)对(dui)(dui)比(bi)(bi)发现(xian),这个(ge)位(wei)(wei)置上的(de)(de)(de)实际(ji)压(ya)力(li)(li)(li)并不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)确定的(de)(de)(de),或者(zhe)从(cong)后(hou)三(san)(san)(san)日(ri)高位(wei)(wei)无(wu)量(liang)(liang)盘整的(de)(de)(de)走势(shi)看,这个(ge)位(wei)(wei)置上实际(ji)上并没有那(nei)么强(qiang)劲的(de)(de)(de)压(ya)力(li)(li)(li),但(dan)为什(shen)么会出现(xian)这种(zhong)(zhong)在同(tong)(tong)一价(jia)(jia)位(wei)(wei)上前三(san)(san)(san)天(tian)却显示压(ya)力(li)(li)(li)重重呢?对(dui)(dui)这种(zhong)(zhong)截然不(bu)(bu)同(tong)(tong)的(de)(de)(de)成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)变(bian)化现(xian)象,可以(yi)肯定这不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)正常(chang)的(de)(de)(de)供(gong)求关系变(bian)化的(de)(de)(de)结果,如(ru)果是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)这样(yang),就不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)纯(chun)技术能(neng)够解答的(de)(de)(de)了,所以(yi)单纯(chun)以(yi)价(jia)(jia)格(ge)作(zuo)为分(fen)析股价(jia)(jia)走势(shi)的(de)(de)(de)依据(ju)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)充分(fen)的(de)(de)(de),而(er)仅看成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)大(da)小更(geng)是(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)能(neng)确认股价(jia)(jia)实际(ji)的(de)(de)(de)压(ya)力(li)(li)(li)与支撑位(wei)(wei)的(de)(de)(de)。

  其次,技(ji)术(shu)面上(shang)(shang)(shang)(shang)显示的(de)(de)(de)(de)压(ya)力位(wei)(wei)(wei)(wei)并(bing)不是(shi)事实上(shang)(shang)(shang)(shang)的(de)(de)(de)(de)压(ya)力,支(zhi)撑(cheng)位(wei)(wei)(wei)(wei)也(ye)起不到支(zhi)撑(cheng)作用。上(shang)(shang)(shang)(shang)面分(fen)析的(de)(de)(de)(de)是(shi)压(ya)力支(zhi)撑(cheng)理论中的(de)(de)(de)(de)一(yi)个细节表现,从整体角度而言,压(ya)力位(wei)(wei)(wei)(wei)有(you)时并(bing)不会构成压(ya)力,支(zhi)撑(cheng)位(wei)(wei)(wei)(wei)也(ye)是(shi)同理,例如通宝能源(600780),该股近阶段的(de)(de)(de)(de)走势根(gen)本(ben)没(mei)(mei)(mei)有(you)受(shou)到大(da)盘走势任何(he)的(de)(de)(de)(de)不利(li)影响,一(yi)路上(shang)(shang)(shang)(shang)涨(zhang),成交量始终呈一(yi)致性温和变化,从这段流(liu)畅的(de)(de)(de)(de)上(shang)(shang)(shang)(shang)升通道(dao)里看不出任何(he)压(ya)力或者支(zhi)撑(cheng)的(de)(de)(de)(de)问(wen)题(ti)。显而易(yi)见,股价(jia)自身的(de)(de)(de)(de)上(shang)(shang)(shang)(shang)涨(zhang)与投资(zi)者在(zai)盘面看到的(de)(de)(de)(de)技(ji)术(shu)性的(de)(de)(de)(de)压(ya)力位(wei)(wei)(wei)(wei)与支(zhi)撑(cheng)位(wei)(wei)(wei)(wei)是(shi)没(mei)(mei)(mei)有(you)关系的(de)(de)(de)(de),但并(bing)不说明股价(jia)上(shang)(shang)(shang)(shang)涨(zhang)就没(mei)(mei)(mei)有(you)压(ya)力,下跌没(mei)(mei)(mei)有(you)支(zhi)撑(cheng),只是(shi)理论上(shang)(shang)(shang)(shang)看到的(de)(de)(de)(de)压(ya)力与支(zhi)撑(cheng)位(wei)(wei)(wei)(wei)和实际上(shang)(shang)(shang)(shang)的(de)(de)(de)(de)阻力有(you)较大(da)出入(ru),在(zai)较多情况下,压(ya)力与支(zhi)撑(cheng)的(de)(de)(de)(de)位(wei)(wei)(wei)(wei)置是(shi)不可预测的(de)(de)(de)(de)。

  同一价(jia)格下(xia),有(you)时量极度增(zeng)加,有(you)时又大幅萎(wei)缩,表(biao)面上(shang)看(kan)是(shi)没有(you)规(gui)律(lv)的,而实际上(shang)体(ti)现(xian)着短期(qi)的超(chao)供求关系(xi)的力(li)(li)量在引(yin)导股价(jia)运动方(fang)向,而这种力(li)(li)量在相当多的情况下(xia)将是(shi)决定股价(jia)涨(zhang)跌主要力(li)(li)量。

  十一、在技(ji)术分析里(li),量(liang)的分析也是相(xiang)当重要的。“趋势”在一定程(cheng)度上代(dai)表(biao)了(le)“价”,趋势的向上显示着价格的不断(duan)攀(pan)升,价量(liang)配合也是技(ji)术分析里(li)常用词,但如何对“量(liang)”以(yi)及价量(liang)关系作(zuo)界定,仍(reng)是非常困(kun)难(nan)。     

  在(zai)分析“量(liang)(liang)”时(shi),一个非常(chang)重要(yao)的(de)(de)(de)前(qian)提是考(kao)虑股价(jia)(jia)(jia)的(de)(de)(de)相对(dui)高低(di)(di)位(wei),即股价(jia)(jia)(jia)是处于高价(jia)(jia)(jia)区还是处于低(di)(di)价(jia)(jia)(jia)区,在(zai)不同(tong)的(de)(de)(de)价(jia)(jia)(jia)位(wei)区间(jian),量(liang)(liang)有不同(tong)的(de)(de)(de)意义:在(zai)高位(wei)放(fang)巨(ju)量(liang)(liang),一般来说资(zi)金出(chu)逃的(de)(de)(de)可能性更大(da),在(zai)低(di)(di)位(wei)区放(fang)巨(ju)量(liang)(liang),资(zi)金入(ru)场(chang)的(de)(de)(de)可能性更大(da)。我们(men)可以看到(dao),在(zai)证券(quan)市场(chang)的(de)(de)(de)大(da)底,总是有成(cheng)交量(liang)(liang)的(de)(de)(de)配合,2002年(nian)(nian)如(ru)此,2003年(nian)(nian)也是如(ru)此。2003年(nian)(nian)1月(yue)9日、10日,沪市连续两天放(fang)量(liang)(liang)超过100亿元,这为市场(chang)的(de)(de)(de)上升打开了空间(jian)。2002年(nian)(nian)6月(yue)底7月(yue)初(chu),市场(chang)的(de)(de)(de)巨(ju)量(liang)(liang)使得顶部被(bei)确(que)立。当(dang)然,有的(de)(de)(de)时(shi)候(hou)顶部不一定有巨(ju)量(liang)(liang),但如(ru)果有巨(ju)量(liang)(liang)的(de)(de)(de)话,这种顶部被(bei)掀开的(de)(de)(de)难(nan)度(du)会大(da)增。    

  在个(ge)股(gu)(gu)的(de)(de)(de)(de)(de)分析上,量(liang)(liang)(liang)(liang)把(ba)握的(de)(de)(de)(de)(de)难度更(geng)大(da)(da),这(zhei)是(shi)因为不(bu)(bu)排除(chu)其(qi)中对敲(qiao)的(de)(de)(de)(de)(de)成份,这(zhei)使得放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)(liang)(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)真实性需剔除(chu)一(yi)定水份。另外,量(liang)(liang)(liang)(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)变化在个(ge)股(gu)(gu)里较大(da)(da)盘分析时(shi)更(geng)复杂,并不(bu)(bu)是(shi)简单(dan)的(de)(de)(de)(de)(de)放(fang)(fang)(fang)大(da)(da)量(liang)(liang)(liang)(liang)一(yi)定好,或(huo)不(bu)(bu)放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)(liang)(liang)就不(bu)(bu)好。在此,投资(zi)者需把(ba)握几点:一(yi)、量(liang)(liang)(liang)(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)不(bu)(bu)真实性在高度控盘的(de)(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)票上最易发生。因此对于(yu)量(liang)(liang)(liang)(liang)比达到几十(shi)倍以上,但(dan)图形如织(zhi)线的(de)(de)(de)(de)(de)个(ge)股(gu)(gu)来说,这(zhei)种放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)(liang)(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)意义相(xiang)对较小。大(da)(da)家可以参考秦岭水泥的(de)(de)(de)(de)(de)K线图。二、放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)(liang)(liang)个(ge)股(gu)(gu)需与其(qi)股(gu)(gu)价趋势相(xiang)结合(he)。如果在下跌(die)过程中放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)(liang)(liang)或(huo)放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)(liang)(liang)滞(zhi)涨,量(liang)(liang)(liang)(liang)与价的(de)(de)(de)(de)(de)配合(he)不(bu)(bu)理想,资(zi)金(jin)背(bei)后的(de)(de)(de)(de)(de)动(dong)机便值得怀疑。    

  在(zai)(zai)下(xia)(xia)降(jiang)通道(dao)内(nei)放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)的(de)(de)个股(gu)需(xu)引(yin)起投(tou)资(zi)(zi)者(zhe)的(de)(de)警(jing)觉,不(bu)可(ke)随意(yi)跟风(feng)。由(you)于目前市场(chang)还(hai)(hai)未脱离大的(de)(de)调整格局(ju),在(zai)(zai)市场(chang)情(qing)(qing)况不(bu)配合时(shi)出(chu)现这(zhei)(zhei)种情(qing)(qing)形的(de)(de)次数会较市道(dao)好的(de)(de)时(shi)候多,故(gu)在(zai)(zai)此特别提(ti)出(chu)来(lai)。个股(gu)放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)时(shi),如股(gu)价(jia)趋势(shi)(shi)向下(xia)(xia)、且下(xia)(xia)降(jiang)通道(dao)不(bu)能(neng)被连(lian)续的(de)(de)大量(liang)(liang)突破,则这(zhei)(zhei)种放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)多半(ban)是场(chang)内(nei)资(zi)(zi)金的(de)(de)一种反抽行(xing)为,下(xia)(xia)降(jiang)走(zou)势(shi)(shi)还(hai)(hai)将(jiang)保(bao)持。大家可(ke)以看一下(xia)(xia)栖(qi)(qi)霞(xia)(xia)建(jian)设(she)在(zai)(zai)2002年11月初的(de)(de)放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)情(qing)(qing)况:当时(shi)大盘正地组织一次反弹(dan),栖(qi)(qi)霞(xia)(xia)建(jian)设(she)也顺势(shi)(shi)以涨停(ting)放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)上攻,但在(zai)(zai)随后的(de)(de)走(zou)势(shi)(shi)里,价(jia)格上不(bu)去,成交量(liang)(liang)也急剧萎缩,反抽就此结束。由(you)此得(de)出(chu)另一结论:强势(shi)(shi)情(qing)(qing)况下(xia)(xia)放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)的(de)(de)可(ke)信度更高,弱势(shi)(shi)里放(fang)(fang)(fang)量(liang)(liang)未必可(ke)即刻跟进(jin)。  

  量的(de)(de)(de)(de)(de)(de)变(bian)化(hua)(hua)可(ke)(ke)谓无(wu)穷尽,股(gu)价的(de)(de)(de)(de)(de)(de)上涨从图上看有(you)时(shi)(shi)明显得到(dao)量的(de)(de)(de)(de)(de)(de)支持(chi),有(you)时(shi)(shi)看似毫不相干,有(you)时(shi)(shi)显得非常(chang)混沌:在(zai)(zai)2003年(nian)初的(de)(de)(de)(de)(de)(de)行情(qing)里,上海科(ke)技(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)走高与量的(de)(de)(de)(de)(de)(de)关(guan)系密切(qie),而(er)在(zai)(zai)ST吉(ji)化(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)走势里,量的(de)(de)(de)(de)(de)(de)支配作用仿佛(fo)被淡忘。但只要我们向(xiang)前追溯,还是(shi)能找到(dao)最原始的(de)(de)(de)(de)(de)(de)关(guan)联。在(zai)(zai)量的(de)(de)(de)(de)(de)(de)分析里,有(you)几(ji)条基本上是(shi)可(ke)(ke)以(yi)确定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)(de):长时(shi)(shi)间无(wu)量之后放量的(de)(de)(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)信(xin)度(du)更(geng)大,可(ke)(ke)视作资金重新(xin)介入的(de)(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)号;价格(ge)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)走势很多(duo)时(shi)(shi)候比量更(geng)重要,价格(ge)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)不断走高方能显示资金推高股(gu)价的(de)(de)(de)(de)(de)(de)决心。这(zhei)与上次的(de)(de)(de)(de)(de)(de)论述(shu)是(shi)一致的(de)(de)(de)(de)(de)(de),即趋势是(shi)最为(wei)重要的(de)(de)(de)(de)(de)(de)。

  十(shi)二、 成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)可以(yi)说是股(gu)(gu)(gu)价(jia)的(de)动(dong)量(liang)。一(yi)只(zhi)股(gu)(gu)(gu)票在(zai)狂涨(zhang)之(zhi)(zhi)前经常是长期下跌或(huo)盘整(zheng)之(zhi)(zhi)后,这样在(zai)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)大(da)幅萎缩,再出现(xian)(xian)连续的(de)放大(da)或(huo)温和递增,而股(gu)(gu)(gu)价(jia)上扬。一(yi)只(zhi)底(di)部成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)放大(da)的(de)股(gu)(gu)(gu)票就象在(zai)火箭在(zai)升(sheng)(sheng)(sheng)空前必(bi)(bi)(bi)须(xu)要有(you)充足的(de)燃料一(yi)样,必(bi)(bi)(bi)须(xu)具(ju)有(you)充分的(de)底(di)部动(dong)力才能将股(gu)(gu)(gu)价(jia)推升(sheng)(sheng)(sheng)到极(ji)高的(de)地步。因此,一(yi)只(zhi)狂涨(zhang)的(de)股(gu)(gu)(gu)票必(bi)(bi)(bi)须(xu)在(zai)底(di)部出现(xian)(xian)大(da)的(de)成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)量(liang),在(zai)上涨(zhang)的(de)初期成(cheng)(cheng)(cheng)交(jiao)(jiao)(jiao)量(liang)必(bi)(bi)(bi)须(xu)持续递增、量(liang)价(jia)配合(he),主(zhu)升(sheng)(sheng)(sheng)段之(zhi)(zhi)后往(wang)往(wang)出现(xian)(xian)价(jia)涨(zhang)量(liang)缩的(de)所谓无量(liang)狂升(sheng)(sheng)(sheng)的(de)强劲走势(shi)。

  从实际(ji)的(de)(de)(de)图例(li)可(ke)知,一(yi)只(zhi)(zhi)会大涨的(de)(de)(de)股(gu)(gu)票必须具(ju)备充足的(de)(de)(de)底部(bu)动力才得以将股(gu)(gu)价(jia)(jia)推高。这(zhei)里所说的(de)(de)(de)充足的(de)(de)(de)巨量(liang)是(shi)相(xiang)对(dui)过去的(de)(de)(de)微(wei)量(liang)而言(yan),也就是(shi)说,当一(yi)只(zhi)(zhi)股(gu)(gu)票成(cheng)交量(liang)极度萎缩后,再出(chu)(chu)现连续的(de)(de)(de)大量(liang)才能将股(gu)(gu)价(jia)(jia)推高。成(cheng)交量(liang)是(shi)衡量(liang)买(mai)气和(he)卖气的(de)(de)(de)工(gong)具(ju),它能对(dui)股(gu)(gu)价(jia)(jia)的(de)(de)(de)走(zou)向(xiang)有所确认,因(yin)此,精明的(de)(de)(de)投(tou)资(zi)人(ren)对(dui)于底部(bu)出(chu)(chu)现巨大成(cheng)交量(liang)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)票必须跟踪,因(yin)为当一(yi)只(zhi)(zhi)股(gu)(gu)票的(de)(de)(de)供求关系发生(sheng)极大变化时,将决定股(gu)(gu)价(jia)(jia)的(de)(de)(de)走(zou)向(xiang),投(tou)资(zi)者绝对(dui)不可(ke)以忽略这(zhei)种变化发生(sheng)时股(gu)(gu)价(jia)(jia)与(yu)量(liang)的(de)(de)(de)关系,一(yi)旦价(jia)(jia)量(liang)配合,介入之(zhi)后股(gu)(gu)价(jia)(jia)将必然如自己预期(qi)的(de)(de)(de)那样急速上扬。

  成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)(liang)的(de)(de)形态改变将(jiang)(jiang)是趋势(shi)反(fan)转的(de)(de)前兆(zhao)。个股(gu)上(shang)涨初期,其成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)(liang)与股(gu)价的(de)(de)关系(xi)是价少量(liang)(liang)(liang)增,而(er)成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)(liang)在不(bu)断持续放大,股(gu)价也(ye)随(sui)着(zhe)成交(jiao)(jiao)量(liang)(liang)(liang)的(de)(de)放大而(er)扬升;一旦进(jin)入强(qiang)势(shi)的(de)(de)主升段(duan)时,则(ze)可能出现无量(liang)(liang)(liang)狂(kuang)升的(de)(de)情况(kuang);最后末升段(duan)的(de)(de)时候,出现量(liang)(liang)(liang)增价跌(die),量(liang)(liang)(liang)缩价升的(de)(de)背离走(zou)势(shi)。一旦股(gu)价跌(die)破(po)十(shi)日均线,则(ze)显示强(qiang)势(shi)已经(jing)改变,将(jiang)(jiang)进(jin)入中期整(zheng)理的(de)(de)阶段(duan)。  

  因(yin)此,当你握有一只强势股(gu)的时(shi)候,最好是(shi)紧紧盯(ding)住股(gu)价(jia)日(ri)K线(xian)(xian)(xian)图。在日(ri)K线(xian)(xian)(xian)一直保持在十(shi)(shi)日(ri)均线(xian)(xian)(xian)之上(shang),可以一路持有;一旦(dan)股(gu)价(jia)以长(zhang)印线(xian)(xian)(xian)或(huo)盘势跌破十(shi)(shi)日(ri)均线(xian)(xian)(xian),应立即出货,考虑换股(gu)操(cao)作。 

  盘(pan)(pan)整完成(cheng)的(de)(de)(de)股票要特别(bie)注意,理由是其机会大于风险。盘(pan)(pan)整的(de)(de)(de)末期成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)为(wei)萎缩,代表抛盘(pan)(pan)力量(liang)(liang)的(de)(de)(de)消竭。.基本(ben)上(shang)(shang),量(liang)(liang)缩是一(yi)(yi)种(zhong)反(fan)转信(xin)号,量(liang)(liang)缩才(cai)有(you)止跌的(de)(de)(de)可能(neng)(neng)(neng),下(xia)跌走势中,成(cheng)交(jiao)量(liang)(liang)必(bi)须逐渐(jian)缩小才(cai)有(you)反(fan)弹的(de)(de)(de)机会。但(dan)是,量(liang)(liang)缩之(zhi)(zhi)后还可能(neng)(neng)(neng)再(zai)缩,到底何时才(cai)是底部(bu)呢(ni)?只有(you)等到量(liang)(liang)缩之(zhi)(zhi)后又是到量(liang)(liang)增的(de)(de)(de)那(nei)一(yi)(yi)天(tian)才(cai)能(neng)(neng)(neng)确(que)(que)认底部(bu)。如果此时股价已(yi)经(jing)站在十日均线之(zhi)(zhi)上(shang)(shang),就更能(neng)(neng)(neng)确(que)(que)认其涨(zhang)势已(yi)经(jing)开(kai)始了。

  所以,基本上(shang)(shang)我们(men)应重视的(de)(de)角度是量(liang)(liang)缩(suo)之后(hou)的(de)(de)量(liang)(liang)增,只(zhi)有量(liang)(liang)增才(cai)能反映(ying)出供求关系的(de)(de)改变,只(zhi)有成交量(liang)(liang)增大才(cai)能使该股(gu)具有上(shang)(shang)升的(de)(de)底部动(dong)量(liang)(liang).

  在盘(pan)局的尾段,股价走势具有以下(xia)特(te)征: 1:波(bo)动幅度逐(zhu)渐缩小(xiao). 2:量缩到极点. 3:量缩之后是量增,突(tu)然有一天量大增,且盘(pan)出中阳线,突(tu)破(po)股票盘(pan)局,股价站(zhan)在10日(ri)均线之上. 4:成交量持续放大,且收(shou)中阳线,加上离开(kai)底价三天为原(yuan)则. 5:突(tu)破(po)之后,均线开(kai)始(shi)转(zhuan)为多头排列(lie),而盘(pan)整期间均线是叠合在一起。

评论专区
   本站有缓存,一般1小时内能看到您的评论
官网微信公众号
168炒股学习网微信
郑重声明:168炒股学习网发布此信息目的在于传播更多股票信息,与本网站立场无关。本股票学习网不保证该信息的准确性、真实性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在15日内进行。股市有风险,投资需谨慎。
168炒股学习网,专注为中小股民提供炒股入门知识,股票入门基础知识,股票学习教程,技术指标,炒股技巧等股票知识服务,专注做专业的股票学习网站!
版权所有:168炒股学习网, shenglipower.cn      广告合作QQ:765565686,邮箱:765565686@qq.com  
宝博APP 宝博APP 宝博APP 宝博APP 宝博APP 宝博APP 宝博APP 宝博APP 宝博APP ODAPP